Leistungen

Ausgangssituation

• Sie wollen Ihr Unternehmen veräußern, zum Beispiel im Rahmen der Nachfolgeregelung 
• Sie wollen einen Geschäftsbereich veräußern, der nicht mehr zum Kerngeschäft gehört — aus einem Konzern oder einer größeren Gruppe
• Sie suchen einen Investor, der die Eigenkapitalbasis stärkt und beschleunigtes Wachstum finanziert
• Sie befinden sich in einer Restrukturierung oder Sondersituation und brauchen einen Prozess, der zügig zum Abschluss führt

Unsere Leistung

Phase I — Vorbereitung

Ziel der ersten Phase ist, dass alles vorbereitet ist, bevor der erste Käufer kontaktiert wird — Story, Zahlen, Käuferliste.

• Wir entwickeln die Verkaufsstrategie auf Basis Ihrer Ziele und der Ausgangssituation

• Wir erarbeiten die Verkaufsstory aus den Erfolgsfaktoren des Geschäftsmodells, darauf aufbauend einen belastbaren Businessplan und das Informationsmemorandum

• Wir recherchieren die in Frage kommenden Käufer weltweit — strategische Interessenten, Finanzinvestoren, Family Offices und, wo naheliegend, das eigene Management

• Daraus entsteht eine Longlist und, nach Abstimmung mit Ihnen, die Shortlist der anzusprechenden Kandidaten

• Wir identifizieren mögliche Dealbreaker, bevor der erste Kontakt erfolgt

Phase II — Ansprache und Verhandlung

Ziel der zweiten Phase ist eine Wettbewerbssituation, die bis zum Abschluss trägt — als mehrstufiger Bieterprozess oder, wo sinnvoll, in einem bewusst begrenzten Kreis.

• Ansprache der abgestimmten Kandidaten, persönlich durch den Gründungspartner 
• Abstrakte Klärung des Interesses, anschließend Vertraulichkeitsvereinbarung (NDA)
• Einholung erster indikativer Angebote (Letter of Interest)
• Managementpräsentationen und Due Diligence: Vorbereitung, Koordination, Durchführung
• Verhandlung von Letter of Intent, Term Sheet und Kaufvertrag
• Signing und Closing

Verhandelt wird in allen Phasen durch den Gründungspartner selbst. Ein Verkaufsprozess dauert in der Regel etwa sechs Monate.

Wer den Prozess führt und worauf die Erfahrung beruht → Über uns

Ausgangssituation

• Sie wollen ein mittelständisches Unternehmen erwerben, um Zugang zu neuen Produkten, Technologien, Kunden oder Märkten zu bekommen — als einzelner Zukauf oder im Rahmen eines Buy-and-Build-Konzepts
• Sie kommen aus dem Ausland und wollen im deutschsprachigen Raum zukaufen — und brauchen dafür jemanden vor Ort, der den Mittelstand kennt und die Eigentümer in ihrer Sprache anspricht

Das Zielunternehmen steht bereits fest, oder es soll erst gefunden werden.

Zusätzlich beraten wir auf Wunsch bei der Akquisitionsfinanzierung.

Unsere Leistung

Phase I — Identifikation

Ziel der ersten Phase ist eine belastbare Shortlist — Kandidaten, die zur Strategie passen und realistisch erreichbar sind.

• Wir entwickeln die Akquisitionsstrategie und definieren gemeinsam die Zielkriterien
• Wir recherchieren Unternehmen, Märkte und Wettbewerber
• Daraus entsteht eine Longlist und, nach Abstimmung mit Ihnen, die priorisierte Shortlist
• Wir entwickeln die Ansprachestrategie und die Value Story aus Sicht des Zielunternehmens

Phase II — Ansprache und Prüfung

Ziel der zweiten Phase ist zu klären, ob ein Kandidat verkaufsbereit ist und ob er passt — und sein Interesse zu halten, bis eine Entscheidung fällt.

• Ansprache der Kandidaten, persönlich durch den Gründungspartner — auch bei Unternehmen, die nicht zum Verkauf stehen
• Abstrakte Klärung einer möglichen Verkaufsbereitschaft
• Bewertung und Analyse des strategischen Fit
• Erstellung des indikativen Angebots (Letter of Interest)

Phase III — Due Diligence und Verhandlung

Ziel der dritten Phase ist eine reibungslose Due Diligence und ein zügiger Vertragsabschluss — unter Einbindung aller Berater auf Ihrer Seite.

• Transaktions- und Kaufpreisstrukturierung, Unternehmensbewertung
• Koordination und Leitung der Due Diligence
• Verhandlung von Letter of Intent, Term Sheet und Kaufvertrag
• Signing und Closing

Finanzierungsberatung

Falls gewünscht, beschaffen wir die passende Akquisitionsfinanzierung: bankfähige Dokumentation einschließlich Businessplan, Auswahl der Finanzierungspartner, Verhandlung der Konditionen.

Verhandelt wird in allen Phasen durch den Gründungspartner selbst.

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Ausgangssituation

• Sie sind Manager oder Managementteam und wollen das Unternehmen übernehmen, in dem Sie arbeiten — oder einen Bereich daraus (MBO)
• Sie wollen als externer Manager in ein Unternehmen einsteigen (MBI)

In beiden Fällen übersteigt der Kaufpreis in der Regel die eigenen Mittel. Die Finanzierung entscheidet darüber, ob die Transaktion zustande kommt.

Unsere Leistung

Ziel ist, aus der Erwerbsidee eine finanzierbare und umsetzbare Transaktion zu machen.

• Wir prüfen die Machbarkeit und bewerten das Unternehmen
• Wir entwickeln das Transaktions- und Finanzierungskonzept, einschließlich der Struktur Ihrer Beteiligung
• Wir erarbeiten Businessplan und Finanzierungsmodell als Grundlage für alle Investoren- und Bankgespräche
• Direkter Zugang zu den Finanzinvestoren, die MBOs im Mittelstand tatsächlich begleiten — Beteiligungsgesellschaften, Family Offices und private Kapitalgeber
• Fremdfinanzierung über Banken für mittelständische Transaktionen, ergänzt um öffentliche Fördermittel
• Wir verhandeln mit dem Altgesellschafter, den Investoren und den Banken bis zum Abschluss
• Verhandelt wird in allen Phasen durch den Gründungspartner selbst.

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Ausgangssituation

• Ihnen liegt ein konkretes Kaufangebot vor, dessen Angemessenheit unabhängig und im Hintergrund eingeordnet werden soll
• Ein Investor oder Wettbewerber hat unaufgefordert Erwerbsinteresse signalisiert
• Sie wollen Ihre Kaufpreisvorstellung und Ihre Handlungsoptionen prüfen, bevor Sie einen Verkaufsprozess beginnen

Leistungen

Ziel ist eine realistische Marktsicht: Ist das vorliegende Angebot gut — oder gäbe es Käufer, die mehr zahlen würden?

• Einordnung von Kaufpreis und Angebotskonditionen anhand von Markt- und Transaktionsdaten
• Plausibilisierung von Unternehmensbewertung und Kaufpreislogik
• Einschätzung, welche weiteren Käufer in Frage kämen und was sie voraussichtlich zu zahlen bereit wären
• Einschätzung von Verhandlungsspielraum und wesentlichen Deal-Konditionen
• Bewertung strategischer Handlungsalternativen
• Klare Empfehlung zum weiteren Vorgehen

Die Einschätzung erfolgt persönlich durch den Gründungspartner, diskret im Hintergrund und ohne eigenes Prozessinteresse.

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Ausgangssituation

• Ein Verkauf ist beabsichtigt, aber erst in einigen Jahren — und dann zum bestmöglichen Wert
• Sie wollen die Werttreiber kennen und gezielt daran arbeiten — neue Leistungen, neue Kundengruppen, Internationalisierung
• Sie wollen die Themen angehen, die im Mittelstand regelmäßig den Preis drücken: Abhängigkeit vom Inhaber, Konzentration auf wenige Kunden oder Lieferanten, unzureichende Kennzahlen
• Sie wollen Themen frühzeitig klären, statt sie mitten im Verkaufsprozess unter Zeitdruck lösen zu müssen

Leistungen

Ziel ist, das Unternehmen über Jahre an dem zu entwickeln, was Käufer tatsächlich honorieren — damit der Wert steht, wenn der Zeitpunkt kommt.

• Analyse der Exit-Fitness aus Käufersicht
• Identifikation der Werttreiber und der potenziellen Dealbreaker
• Erarbeitung einer wertmaximierenden Equity Story und Ausrichtung von Kennzahlen und Finanzdarstellung darauf
• Vorbereitung auf Due Diligence und Käuferanforderungen
• Entwicklung der Exit-Strategie
• Laufendes Monitoring von Markt und Transaktionsumfeld für das richtige Timing
• Falls gewünscht, nahtloser Übergang in einen Verkaufsprozess, wenn der Zeitpunkt gekommen ist

Ein fester Ansprechpartner über die gesamte Laufzeit — der Gründungspartner, mit derselben Käuferperspektive, die er in über 75 Transaktionen gewonnen hat.

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